13.- Como hacer el estado de flujo de efectivo. Ejercicio No. 01

COMO HACER EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EJERCICIO No. 01


MATERIAL DE TRABAJO


EJERCICIO No. 01 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EJERCICIO No. 01 ESTADOS FINANCIEROS PARA ELABORAR ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO



Estudiar el ejercicio para comentarlo en la sesión de esta tarde.

12.- Matriz, sucursales y agencias.

Concepto Matriz, Agencia y Sucursal

Matriz

Casa principal o matriz , termino utilizado por ser el de mayor uso en el medio económico gubernamental y empresarial ; es la sociedad que ostenta el control o dominio o poder de decisión sobre otra llamada subordinada sucursal.

Características:

1. Ubicación geográfica única.
2. Posee dominio o control de decisión.
3. Independencia económica.
4. Representación legal permanente.
5. Cuenta con Inventario.
6. Distribuye mercancías.
7. Realiza facturación. (ventas y cobranza)
8. Crea empresas y sucursales.
9. Representación legal permanente.
10. Tiene autonomía de gestión..
11. Responde por las obligaciones de la sucursal.

Agencia

Son entes económicos independientes que se encargan de fomentar los negocios de otros entes económicos, actúan en nombre y por cuenta de un tercero de manera independiente. Responden a sus derechos y obligaciones en forma también independiente.

Características:

1. Persona natural o jurídica propia.
2. Ubicación geográfica fuera de la principal matriz.
3. Independencia decisoria de la casa principal matriz.
4. Independencia económica.
5. Representación legal permanente.
6. Tiene autonomía total de gestión.
7. Responde por sus obligaciones.
8. No factura. (solo remite)
9. Cobranza y remisión a la casa principal matriz.
10. No mantiene inventario. (si a caso el mínimo)
11. Distribución y colocación de mercancías de un tercero.
12. Mantiene contratos de condiciones o exclusividad.
13. Es comisionista.
14. Comisionista.

Sucursales

Establecimiento mercantil o industrial que depende de otro, llamado central o principal, siendo este mismo una extensión de la central o principal, cuyo nombre reproduce, ya sea dentro de la misma o distinta ciudad.

Características:

1. Carece de personería jurídica independiente de la principal. (solo dependiente)
2. Ubicación geográfica fuera de la principal matriz.
3. Carece de decisión.
4. Dependencia económica.
5. Representación legal permanente.
6. Tiene autonomía de gestión específica.
7. No responde por sus obligaciones.
8. Ya sea local o foránea.
9. Registro contable. (puede o no)
10. No cuenta con capital.
11. Realiza facturación.
12. Cobranza, autorizar créditos.
13. Inventario.

CUENTAS USADAS EN CONTABILIDAD DE AGENCIAS

Aspecto contable de las agencias.

CUENTAS USADAS EN CONTABILIDAD DE MATRIZ Y SUCURSALES

Aspecto contable de las sucursales.

11.- Estado de flujo de efectivo.

Estado de flujo de efectivo

Definición:

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

Estados de Flujos de Efectivo 

El Estado de Flujos de Efectivo especifica el importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividades:

1. De Operación
2. De Inversión
3. De Financiamiento

a) Actividades Operativas

Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como el suministro de servicios.

Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.

Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que estas actividades generan fondos para:

• Mantener la capacidad de operación del ente
• Reembolsar préstamos
• Distribuir utilidades
• Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del ente.

Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las entradas y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validación definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de estas actividades provienen de las operaciones resumidas en el Estado de Resultados, pero ello no quiere decir que deba convertirse al mismo de lo devengado a lo percibido para mostrar su impacto en el efectivo, ya que estas actividades también estarán integradas por las variaciones operadas en los saldos patrimoniales vinculados.

Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes que las operaciones imponen a la empresa como consecuencia de concesión de créditos a los clientes, la inversión en bienes cambio, obtención de crédito de los proveedores, etc.

En el caso particular del IVA, que es un impuesto que no está relacionado con cuentas de resultado por ser un movimiento netamente financiero de entradas y salidas de fondos, entendemos que la mejor ubicación que se le puede asignar es dentro de las actividades de operación, por cuanto fundamentalmente se halla originado por las ventas de bienes y servicios y sus consecuentes costos y gastos.

Dentro de la definición, se incluye la frase "... y otras actividades no comprendidas en las actividades de inversión o de financiamiento", lo cual resta precisión al concepto, y lleva a que tenga que definirse y analizarse las otras actividades a exponer, para incluir en las actividades operativas todo lo que no encuadre en las otras dos.

Por otra parte, dentro del mismo concepto destaca que "Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o títulos de deuda destinados a negociación habitual".

Esto significa que para exponer las actividades operativas deberá tenerse presente el objeto que desarrolla la empresa; por cuanto pueden existir actividades que para un ente sean esporádicas y realizadas al margen de la actividad principal, y para otros constituyan su razón de ser.

En un ente dedicado a la producción y comercialización de indumentaria la compra de un título de deuda – caso de una obligación negociable o un bono del gobierno – puede entenderse hecha con el ánimo de obtener una renta para un recurso que de otra manera estaría ocioso. Pero para una empresa de que hace habitualidad en la compra y venta de títulos, estas operaciones hacen su actividad fundamental y son la fuente principal de generación de recursos financieros.

b. Actividades de Inversión

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y venta de propiedad, planta y equipo.

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos de los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de pagarés), de la venta de los préstamos (el descuento de pagarés por cobrar), de las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y de las ventas de propiedad, planta y equipo.

Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero por préstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crédito, para la realización de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y equipo.

c. Actividades de Financiación

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en préstamo.

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamos de corto y largo plazo.

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las cantidades que se deben.

La mayoría de los préstamos y los pagos de éstos son actividades de financiamiento; sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidación de pasivos como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la adquisición de inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operación

Para mejorar tu cash flow tendrás que realizar un seguimiento de los movimientos de finanzas, éstos se agrupan en tres:

1. Flujos de efectivo de las actividades de explotación. Cobros y pagos que se producen por la actividad de la empresa.
2. Flujos de efectivo por actividades de inversión. Pagos por la adquisición de activos no corrientes (inversiones inmobiliarias o financieras, materiales, etc), así como cobros por su enajenación o amortización al vencimiento.
3. Flujos de efectivo por actividades de financiación. Cobros por la adquisición de terceros de títulos emitidos por la empresa o recursos emitidos por alguna entidad financiera o bancaria; así como los pagos por amortización o devolución de estos títulos o recursos.

En definitiva, a través del estado de flujos de efectivo una empresa puede ver la variación producida en el efectivo al comienzo de año y al finalizar el ejercicio.

Objetivos del estado de flujo de efectivo.

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

1. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
2. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
3. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
4. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
5. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
6. La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
7. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
8. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

Métodos del estado de flujos de efectivo

Según la Norma Internacional de Contabilidad 7, son dos los métodos para la presentación del Estado de Flujos de Efectivo.

Estos métodos del estado de flujos de efectivo son:

Método directo

El método directo del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del efectivo según las categorías principales de cobros y pagos en términos brutos, distinguiendo entre: actividades de operación, de inversión y financiamiento.

Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben  brindar información con movimientos relacionados sobre:

• Cobranza en efectivo a clientes.
• Efectivo recibido por intereses, dividendos y rendimientos por inversiones.
• Cobros derivados de la operación.
• Pagos en efectivo a personal y proveedores.
• Pagos en efectivo por intereses bancarios.
• Pagos en efectivo por impuestos.

Método indirecto

El método indirecto del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o la pérdida en más o menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.

Este método puede resultar algo más abstracto, pues determina la entrada de efectivo procedente de las actividades de operación de forma indirecta, realizando ajustes. Aquí se toma como punto inicial la utilidad.

Entre las partidas que podemos encontrar:

• Depreciación y amortización.
• Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
• Utilidad o pérdida en ventas de propiedades u otros activos de operación.
• Provisiones para protección de activos.
• Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJO DE FONDOS

Notas sobre el

Clasificación de orígenes y aplicaciones de caja

Los Orígenes de caja son todas aquellas partidas que aumentan el efectivo de la empresa, mientras que las Aplicaciones son todas aquellas partidas que la disminuyen.

Orígenes

• Disminución de un activo.
• Aumento de un pasivo.
• Utilidades netas después de impuestos.
• Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo.
• Ventas de acciones

Aplicaciones

• Aumento de un activo.
• Disminución de un pasivo.
• Pérdida neta.
• Pago de dividendos
• Readquisición o retiro de acciones.
  

Activos y pasivos:

Los aumentos en activos son aplicaciones de fondos mientras que las disminuciones en activo dan origen a fondos, el efectivo es necesario para aumentar los activos y éste se genera con la venta de un activo fijo o con el recaudo de una cuenta por cobrar, así también tenemos el caso contrario para los pasivos, un aumento de los pasivos son fuente de fondos y las disminuciones de estos son aplicaciones de fondos, un aumento de un pasivo representa aumento de financiamiento, el cual se espera que genere fondos, en tanto que una disminución en un pasivo representa el pago de una deuda que requiere una erogación en efectivo.

10.- NIF B-2 Estado de flujo de efectivo.

NIF B-2 Estado de flujo de efectivo

9.- NIF B-9 Información financiera a fechas intermedias.

NIF B-9. INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS

Principales cambios en relación con el Boletín B-9.

La información financiera a fechas intermedias debe contener los siguientes estados financieros comparativos:

Un estado de posición financiera, de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo condensados.

La información financiera presentada al cierre de un periodo intermedio debe compararse con la información al cierre de un periodo intermedio equivalente del año inmediato anterior, salvo en el caso del estado de posición financiera, por lo que él se requiere además su comparación con un estado a la fecha del cierre anual inmediato anterior. 

ALCANCE

Esta NIF debe ser aplicada por todas las entidades que presenten información financiera a fechas intermedias por estar obligadas a ello, o bien, porque ellas mismas deciden presentar este tipo de información apegada a las NIF.

 DEFINICIONES

Periodo Intermedio: periodo contable menor que uno anual completo o, menor que el ciclo normal de operaciones de la entidad.

Estados Financieros Completos: son el conjunto de estados financieros básicos y sus notas, en términos semejantes a los estados financieros anuales.

Estados Financieros Condensados: son el conjunto de estados financieros básicos que contienen:

Información resumida a la fecha de dichos estados financieros, por cada uno de los grandes rubros, que hayan sido incluidos en los estados financieros anuales más recientes.

Notas a los estados financieros con las revelaciones seleccionadas.

NORMAS DE RECONOCIMIENTO

Políticas contables iguales a las utilizadas en la información anual

La frecuencia con que la entidad presenta información financiera a fechas intermedias (mensual, trimestral, semestral, etc.) no debe afectar la valuación de cifras en términos anuales. Para tal efecto,las valuaciones realizadas a fechas intermedias deben realizarse considerando el texto anual, aunque solo deben incluir las operaciones devengadas dentro del intervalo transcurrido desde el principio del periodo contable anual hasta la fecha de cierre del periodo intermedio.

El párrafo anterior establece que la valuación a fechas intermedias no debe afectar la valuación de cifras en términos anuales, debido a que el periodo intermedio es parte del periodo contable anual.

Las valuaciones efectuadas desde el principio del periodo contable anual hasta la fecha de cierre del periodo intermedio pueden implicar la revisión y ajuste a ciertas partidas reconocidas en periodo intermedios anteriores del periodo anual en curso; sin embargo, las políticas del reconocimiento de activos, pasivos, capital contable, patrimonio contable, ingresos, costos y gastos en periodos intermedios deben ser las mismas que en los estados financieros anuales.

Deben aplicarse las mismas pruebas respecto a la probabilidad de obtención de beneficios económicos futuros de los activos, tanto a la fecha de cierre del periodo intermedio como del anual. Así mismo, una característica importante de los ingresos, así como de los costos y gastos es que producen afectaciones a los activos y pasivos. Por lo tanto, si a la fecha de cierre del periodo intermedio tales afectaciones se han producido efectivamente, debe procederse a reconocer el ingreso, costo o gasto correspondiente a la información de dicho periodo intermedio.

Ingresos por operaciones cíclicas, estacionales u ocasionales

No deben reconocerse anticipadamente o en forma diferida dentro de la información financiera a fechas intermedias, si ello no es apropiado dentro del contexto de la información anual. En cualquier caso, los ingresos deben reconocerse cuando se hayan devengado. (Ejemplos: los dividendos y regalías).

Costos y gastos incurridos de manera no uniforme a lo largo del periodo anual

Deben reconocerse anticipadamente o diferirse en los estados financieros a fechas intermedias, si y solo si, ello resulta apropiado dentro del contexto de la información anual.De otro modo, dichos rubros deberán reconocerse cuando se hayan devengado. (Ejemplo, los descuentos sobre ventas)

Cambios en estimaciones contables

Los cambios en estimaciones contables, con base en la NIF B-1, deben reconocerse en forma prospectiva; es decir, la información a fechas intermedias de periodo anteriores no debe ser objeto de ajustes con carácter retrospectivo.

Ejemplos de estimaciones que se reconocen en los periodos intermedios y que normalmente se ajustan durante o al cierre del periodo contable anual son:

• Provisiones por beneficios a los empleados, incluyendo la PTU causada y diferida.
• Estimaciones para cuentas incobrables y por deterioro de inventarios.

LA PROVISIÓN DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD (Causado y diferido), ESTA SE CALCULA EN CADA UNO DE LOS PERIODO INTERMEDIOS.

Cambios en normas particulares, reclasificaciones y correcciones de errores

Deben reconocerse mediante aplicación retrospectiva; lo anterior requiere reconocer el efecto en los estados financieros intermedios anteriores dentro del periodo contable anual en curso, así, como en los estados financieros comparativos correspondientes a periodos intermedios.

Información a revelar en los estados financieros anuales

Si una estimación de una partida presentada en un periodo intermedio anterior se modifica de forma importante en el último periodo intermedio del periodo anual, pero no se ha emitido la información por dicho periodo intermedio, la naturaleza e importe de la modificación debe revelarse en los estados financieros anuales. (Ejemplo: estimaciones por pérdida por deterioro e inventarios, propiedades, planta y equipo)

CONTENIDO DE LA INFORMACIÓN A FECHAS INTERMEDIAS

Una entidad debe presentar estados financieros completos; no obstante ESTA NIF PERMITE OPTAR POR LA PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS EN LUGAR DE COMPLETOS. 

Estados financieros condensados

La entidad puede decidir la inclusión de menos información en los periodos intermedios, que la incorporada en sus estados financieros anuales.

Los estados financieros condensados constituyen el contenido mínimo de la información financiera a fechas intermedias que requiere esta NIF y deben incluir, por un periodo especifico.

Revelaciones seleccionadas

Deben presentarse siempre que sean de importancia relativa y no hayan sido incluidas en alguna otra parte de los estados financieros condensados, además, deben contener información desde el inicio del periodo contable anual hasta la fecha del cierre del periodo intermedio.Si la información financiera condensada a fechas intermedias de una entidad cumple con esta NIF, este hecho debe revelarse en notas.

Periodos intermedios por los que se requiere presentar información

La información financiera a fechas intermedias debe incluir estados financieros completos o condensados por los siguientes periodos:

Estado de posición financiera:

• Un estado financiero al periodo del cierre del periodo intermedio.
• Un estado financiero comparativo al cierre del periodo anual inmediato anterior.
• Un estado financiero al inicio del periodo mas antiguo por el que se presente la información financiera comparativa, cuando la entidad haya aplicado un cambio contable o haya corregido un error.

Estado de resultados o de actividades:

• Un estado financiero por el periodo intermedio
• Un estado financiero acumulado desde el inicio del periodo contable anual en curso hasta la fecha del cierre del periodo intermedio.
• Dos estados financieros comparativos por periodos equivalentes a los antes mencionados, pero del año inmediato anterior.

Estado de variaciones en el capital contable:

• Un estado financiero acumulado desde el inicio del periodo contable anual en curso hasta la fecha de cierre del periodo intermedio.
• Un estado financiero comparativo por un periodo equivalente a los antes mencionados pero del año inmediato anterior.

Estado de flujos de efectivo:

• Un estado financiero acumulado desde el inicio del periodo contable anual en curso hasta la fecha de cierre del periodo intermedio.
• Un estado financiero comparativo por un periodo equivalente al antes mencionado pero del año inmediato anterior.